光海君8年，政局混乱，权力纷争，时时刻刻威胁着君王的切身安全。处于恐惧，光海君（李秉宪饰）找到都承旨许均（柳承龙饰），让他想办法给自己找一个替身，以备不测。许均通过妓院认识的醉客找到了说相声为生的平民男子河善（李秉宪饰），惊奇地发现该男子竟然长着一副和光海君一样的面孔，还具备卓越的口才和模仿天赋，几乎就是君王替身的不二人选。于是，许均带着河善回到皇宫，准备实施“狸猫换太子”的奇谋。